격동적인 정치 환경에도 불구하고 외견상 사회보장제도는 안전한 것으로 보인다.

하지만 사회보장제도는 기본생활비를 감당할 만큼 충분하지 않을 때가 대부분이다. 그리고 매년 사회보장제도로 받는 금액이 인상되고 있지만 조만간 크게 개선될 것으로 보이지는 않는다.

어떤 사람들에게는 공무원 또는 기업연금이 추가적인 수입원이 될 수 있다. 하지만 대부분의 미국인들은 개개인이 마련해둔 은퇴 준비 자금으로 퇴직 후 생활 수준을 유지할 수 있어야 한다.

본인들의 재무 상태에 대한 결정권을 유지하려면 은퇴자들은 퇴직 후 필요한 수입원을 마련하기 위해 일단 현실과 이상을 구분해야 한다. 현실적으로 가능한 목표를 세워야 은퇴시 필요 자금을 극대화할 수 있게 된다.

사회보장제도의 은퇴 연금과 관련해 몇 가지 오해를 불식시키기로 하자.

■이상적인 인출 비율을 유지하면 은퇴 자금 부족하지 않다

가장 안정적인 인출율에 대한 연구는 많이 있었지만 가장 적합하고 투자 포트폴리오를 온전히 지켜줄 수 있는 숫자는 잘 모르겠다. 많은 요소에 의해 좌우되지만 약 4% 정도가 은퇴 자금 인출율로 적합하다.

하지만 은퇴자들이 알아 둬야 할 부분은 이 비율은 유동적이라는 부분이다. 어떤 해에는 더 높은 비율이 필요할 수 있게 된다. 포트폴리오의 투자 성과가 좋거나 의료비와 같은 특별 비용이 많은 때에도 그럴 것이다.

이러한 상황이 발생할 때를 대비해 고정적인 비율에 얽매이지 말고 금융전문가와 상담이 필요하다. 매해 금융전문가와의 상담을 통해 포트폴리오 인출 비율을 조정하거나 은퇴자의 생활 패턴에 맞고 포트폴리오가 장기적으로 유지될 수 있는 방법으로 조언을 받을 수 있다.

■안전한 수익 창출 투자 대상이 은퇴 준비의 수익원으로 안전하다

배당 또는 이자를 통해 수익이 창출되는 투자 대상은 ‘안전’하고 성장형 주식은 아니라고 판단하는 단순한 분석이다.

은퇴자들은 규칙적인 것이 안전한 것이라고 생각하는 경향이 있다. 예를 들어, 채권은 예측가능한 수입을 제공하지만 그렇다고 이러한 수입이 완전히 안전하다고 얘기할 수는 없다.

채권을 발행한 회사가 부도날 경우도 있으며 배당을 하는 기업들도 어떤 해에는 주주 배당 비율을 대폭 낮추는 경우도 있다. 물가 상승도 채권 이자나 배당금과 같은 고정적인 수익의 구매력을 약화시킨다.

요즘과 같이 금리가 낮은 시기에는 채권 이자로 은퇴 생활을 유지하기 쉽지 않다. 이러한 환경이 은퇴자로 하여금 감당하면 안 되는 리스크가 있는 더 높은 수익을 창출하는 투자처를 찾게 한다.

대부분의 은퇴자들에게는 고정적인 수입보다는 잘 분산된 투자를 통해 시간이 갈수록 투자금액이 늘어나는 것이 더 필요할 것이다. 오늘의 성장이 내일의 보다 높은 은퇴 자금 인출 비율에 도움이 된다.

■은퇴 자금에서 자금을 빼서 사용하는 것은 나쁘다

기존의 IRA, 401(k)s, 403(b)s, 그리고 자영업자를 위한 제도들은-세금도 적용되지만-사망까지 유지될 수 있게 구성되어 있다.

사실, 은퇴자들이 은퇴 자금에서 일정한 나이에 자금을 찾아가지 않으면 벌금이 나온다. 많은 은퇴자들은 이 은퇴 자금의 금액이 줄어드는 것을 보면 불편해한다.

하지만 금융전문가의 조언을 받는다면 편안하고 안전한 노후를 보낼 수 있다.

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<준 엄 CFPⓇ EA 세무사>