“장기채권 가장 큰 타격, 단기로 전환을”

댓글 2013-07-16 (화) 12:00:00

글꼴 크게 작게 인쇄 facebook twitter 구글

▶ 주식비중 올리고, 주식형 채권 바람직 안정적 가치 펀드, 투자원금 보장 장점

미국 내 상당수 직장인들이 가입되어 있는 은퇴계좌인 401(k)에 가입되어 있다면 이를 현명하게 관리할 수 있는 방법은 무엇일까. 언제가 될지는 모르지만 금리가 오를 것은 거의 확실해 금리가 인상될 경우를 대비해 401(k) 포트폴리오를 어떻게 조정해둬야 하는지 궁금해 하는 사람들이 많다. 금리인상을 전제로 한 401(k) 관리요령을 살펴본다.

■ 단기 채권으로 갈아타라

금리가 인상되면 가장 큰 타격을 입는 상품은 다름 아닌 장기채권이다. 만약 금리가 1% 오를 경우 채권펀드 가치는 크게 떨어진다. 해당 채권펀드의 기간이 5년이고 수익률이 2% 오른다고 가정하면 펀드 가치는 10% 급감하는 것이다.

■ 주식-채권 비중을 점검하라

오랫동안 펀드 투자자들은 펀드 투자는 주식 60%, 채권 40%의 비율로 한다는 고정관념을 가지고 있었다.

하지만 금리가 오를 것이 확실한 요즘은 이런 자산배분은 적합하지 않다고 전문가들은 지적한다. 온라인 자산운용사 ‘퍼스널 캐피털’의 투자분석자 빌 해리스는 “지금은 401(k) 포트폴리오가 장기 채권에 편중되도록 하기에는 위험하다”며 “장기 채권을 아예 없애라는 것은 아니지만 전체적으로 주식 비중을 올릴 필요가 있다”고 조언했다.

■ 채권 종류를 다양화하라

지금 가지고 있는 401(k) 포트폴리오를 보고 채권펀드를 다양화할 수 있는 옵션이 있는지 확인한다. 일부 투자 전문가들은 크레딧 위험을 어느 정도 감수할 자신이 있으면 국제 채권에 투자하는 방법도 있다고 밝혔다.

수익률이 높은 채권펀드는 일반 채권펀드보다 주식에 조금 더 가까운 형태로 향후 수년간 투자자들에게 고수익을 가져다 줄 전망이다.

■ 안정적인 가치의 펀드를 고려하라

안정적인 가치를 갖고 있는 펀드(Stable-Value Fund)는 채권펀드를 대체할 수 있는 상품이다. 현재 보유한 401(k) 플랜이 이를 제공할 경우 고려해보는 것도 괜찮다.

이 펀드는 고정금리가 적용되며 시중 금리가 오르더라도 투자원금이 보장되는 것이 특징이다.

<구성훈 기자>

건전한 댓글 문화 운영 원칙

댓글 안에 당신의 성숙함도 담아 주세요.

'오늘의 한마디'는 기사에 대하여 자신의 생각을 말하고 남의 생각을 들으며 서로 다양한 의견을 나누는 공간입니다. 그러나 간혹 불건전한 내용을 올리시는 분들이 계셔서 건전한 인터넷문화 정착을 위해 아래와 같은 운영원칙을 적용합니다.

1. 댓글 삭제

자체 모니터링을 통해 아래에 해당하는 내용이 포함된 댓글이 발견되면 예고없이 삭제 조치를 하겠습니다.

타인에 대한 욕설 또는 비방
인신공격 또는 명예훼손
개인정보 유출 또는 사생활 침해
음란성 내용 또는 음란물 링크
상업적 광고 또는 사이트/홈피 홍보
불법정보 유출
같은 내용의 반복 (도배)
지역감정 조장
폭력 또는 사행심 조장
신고가 3번 이상 접수될 경우
기타 기사 내용과 관계없는 내용

2. 권한 제한

불건전한 댓글을 올리거나, 이름에 비속어 및 상대방의 불쾌감을 주는 단어를 사용, 유명인 또는 특정 일반인을 사칭하는 경우 이용에 대한 차단 제재를 받을 수 있습니다. 차단될 경우, 일주일간 댓글을 달수 없게 됩니다.
명예훼손, 개인정보 유출, 욕설 등 법률에 위반되는 댓글은 관계 법령에 의거 민형사상 처벌을 받을 수 있으니 이용에 주의를 부탁드립니다.

렌트/리스/하숙
구인구직
중고차
전문업체

오늘의 1면

美·하마스 직통하나… “트럼프 특사, 곧 하마스 실권자 만난다”
스티브 위트코프 중동 특사가 조만간 팔레스타인 무장정파 하마스…

오피니언

선천적 복수국적 모순 이제는 바로잡아야
상처만 남은 연방정부 셧다운 종료
조지 F·윌 워싱턴포스트 칼럼니스트
[조지 F. 윌 칼럼] 바이든과 트럼프, 이민 정책의 실패

김미선 서북미문인협회 회장시인
[한국춘추] 국적의 경계 너머, 문학의 시민권
전병두 서북미수필가협회 회원
[금요단상] 배려하는 마음
조영헌 / 고려대 역사교육학과 교수
[역사속 하루] 장원급제의 비밀 붓, 저장성의 호필(湖筆)

서정명 / 서울경제 논설위원
[만화경] ‘예송논쟁’과 종묘 고층개발 논란
한 영 재미수필가협회 회장
[한영의 독서칼럼] 스토너
정다은 서울경제 국제부 기자
[글로벌 왓] 푸젠함·스텔스드론까지… ‘군사굴기’ 속도내는 중국

이전 다음

1/3

지사별 뉴스

위클리 weekend

[주말 뭐 볼까 OTT] 여성 이혼 변호사들의 치열한 법정 드라마… 킴 카다시안, 본격 배우 데뷔
훌루의 야심작 ‘올즈 페어’(All’s Fair)에서는 리얼리…

자동차

현대차 아이오닉9·기아 스포티지, 美 IIHS 충돌평가 최고등급
현대차 아이오닉9과 기아 스포티지가 미국 고속도로안전보험협회(…

x

로그인

회원가입

Koreatimes.com 서비스는 Ktown1st.com과 통합계정입니다. 계정이 없으신 분은 회원가입을 해 주세요.

하단의 스팸방지코드(recaptcha)를 클릭해주세요.

회원가입

경제

O

칼럼

기고

기타

지사 오피니언

“장기채권 가장 큰 타격, 단기로 전환을”

댓글 안에 당신의 성숙함도 담아 주세요.

오늘의 1면

미주 한국일보 지면보기

지사별 뉴스

x 로그인 회원가입 Koreatimes.com 서비스는 Ktown1st.com과 통합계정입니다. 계정이 없으신 분은 회원가입을 해 주세요.

통합회원 전환 안내

비밀번호 재설정

x

로그인

회원가입

Koreatimes.com 서비스는 Ktown1st.com과 통합계정입니다. 계정이 없으신 분은 회원가입을 해 주세요.